Glosario financiero

Cualquier bien o derecho con valor económico que posees: dinero en cuentas, inversiones, una vivienda o un vehículo. En finanzas personales se suele distinguir entre activos que generan ingresos (un piso alquilado, una cartera de inversión) y activos que generan gastos (un coche).

→ Cómo empezar a invertir

Devolución progresiva del capital de un préstamo. Cada cuota se divide en una parte de intereses y otra de amortización, que es la que reduce la deuda.

Ejemplo: En una cuota hipotecaria de 843 €, al principio unos 500 € pueden ser intereses y solo 343 € amortización.

→ Simulador de hipoteca→ Calculadora de préstamo

Pago de una parte o de la totalidad de un préstamo antes de lo previsto. Permite reducir la cuota o el plazo y ahorrar intereses. Puede llevar una comisión limitada por ley.

→ ¿Amortizar hipoteca o invertir?

Cantidad fija que se invierte o ahorra de forma regular, normalmente cada mes. Facilita el hábito de ahorro y reparte el precio de compra de las inversiones a lo largo del tiempo.

→ Calculadora de interés compuesto

Garantía por la que una tercera persona (avalista) se compromete a pagar una deuda si el titular no lo hace. El avalista responde con su patrimonio, por lo que es un compromiso serio.

Estrategia para pagar varias deudas empezando por la de mayor tipo de interés. Es la que minimiza los intereses totales pagados.

→ Calculadora para salir de deudas

Diferencia entre todo lo que tienes (activos) y todo lo que debes (pasivos). Es la medida más completa de tu situación financiera, más que tus ingresos.

Ejemplo: Si tienes 40.000 € en ahorros y una vivienda de 200.000 € con una hipoteca pendiente de 150.000 €, tu patrimonio neto es de 90.000 €.

Institución que dirige la política monetaria de la zona euro. Su principal objetivo es mantener la estabilidad de precios, con una inflación del 2 % a medio plazo, para lo que sube o baja los tipos de interés oficiales.

→ Qué es el Euríbor

Estrategia para pagar varias deudas empezando por la de menor saldo, mientras se paga el mínimo en las demás. Al liquidar una, su cuota se suma a la siguiente.

→ Calculadora para salir de deudas

Rebaja del tipo de interés de un préstamo a cambio de contratar otros productos de la entidad, como la domiciliación de la nómina o seguros. Conviene calcular si el ahorro compensa el coste de esos productos.

→ Hipoteca fija o variable

Título de deuda emitido por un Estado o una empresa. Quien lo compra presta dinero al emisor a cambio de intereses periódicos (cupones) y la devolución del capital al vencimiento.

En un préstamo, el importe prestado o pendiente de devolver. En una inversión, el dinero aportado sobre el que se generan rendimientos.

Proceso por el que los intereses generados se suman al capital para producir, a su vez, nuevos intereses. Es la base del interés compuesto.

→ Calculadora de interés compuesto

Conjunto de activos financieros (acciones, bonos, fondos, liquidez) que posee un inversor. Su composición determina el riesgo y la rentabilidad esperada.

Diferencia entre el dinero que entra y el que sale en un periodo. En una inversión inmobiliaria, es lo que queda del alquiler tras pagar gastos e hipoteca.

→ Rentabilidad de alquiler→ VAN y TIR

Rentabilidad anual del dinero que realmente has aportado de tu bolsillo en una inversión financiada: flujo de caja anual dividido entre el capital propio.

→ Rentabilidad de alquiler

Comisión Nacional del Mercado de Valores, el supervisor de los mercados de valores en España. Publica registros de entidades autorizadas y advertencias sobre entidades no autorizadas.

Porcentaje del importe de un préstamo que cobra la entidad al formalizarlo. Aumenta la TAE y el coste total del préstamo.

→ Calculadora de préstamo

Lo que dejas de ganar al elegir una opción en lugar de la mejor alternativa disponible. Es la base de la tasa de descuento en el cálculo del VAN.

Aportación obligatoria que realizan trabajador y empresa para financiar prestaciones como la jubilación, el desempleo o la incapacidad. Aparece como deducción en la nómina.

→ Cómo leer tu nómina

Pago periódico que se realiza para devolver un préstamo. Incluye intereses y amortización de capital.

→ Calculadora de préstamo

Situación en la que los gastos superan a los ingresos durante un periodo.

→ Calculadora de presupuesto

Producto bancario en el que entregas dinero a una entidad durante un tiempo determinado a cambio de un interés pactado. Está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos.

→ Cuentas remuneradas y depósitos

En una hipoteca variable, el porcentaje fijo que se suma al índice de referencia (normalmente el Euríbor) para obtener el tipo de interés aplicable.

Ejemplo: Con un Euríbor del 2,5 % y un diferencial del 0,8 %, el tipo aplicable es del 3,3 %.

→ Qué es el Euríbor

Repartir el dinero entre distintos activos, sectores y países para que el mal comportamiento de uno no afecte en exceso al conjunto de la cartera.

→ Cómo empezar a invertir

Parte del beneficio de una empresa que se reparte entre sus accionistas.

Porcentaje de los ingresos netos mensuales que se destina a pagar deudas. Como referencia prudente, no debería superar el 30–35 %.

→ Calculadora de préstamo

Fondo de inversión que cotiza en bolsa como una acción. La mayoría replica un índice, por lo que suelen tener costes bajos y amplia diversificación.

→ Qué es un fondo indexado o ETF

Tipo de interés de referencia al que los bancos de la zona euro se prestan dinero. El Euríbor a 12 meses es el índice más utilizado en las hipotecas variables en España.

→ Qué es el Euríbor→ Simulador de hipoteca

Ficha Europea de Información Normalizada: documento que el banco debe entregar antes de firmar una hipoteca con todas sus condiciones personalizadas, incluida la TAE.

Siglas de Financial Independence, Retire Early. Movimiento que busca acumular un patrimonio suficiente para vivir de sus rendimientos y dejar de depender de un salario.

→ Calculadora de jubilación FIRE

Ahorro líquido reservado exclusivamente para imprevistos, normalmente equivalente a entre 3 y 12 meses de gastos esenciales.

→ Calculadora de fondo de emergencia

Mecanismo que protege el dinero depositado en entidades de crédito en caso de quiebra, hasta 100.000 € por titular y entidad en la Unión Europea.

→ Cuentas remuneradas y depósitos

Patrimonio formado por las aportaciones de muchos inversores que una gestora invierte en distintos activos. Cada inversor posee participaciones proporcionales a lo aportado.

Fondo de inversión que replica la composición de un índice bursátil, como el MSCI World o el S&P 500, en lugar de intentar batirlo. Suele tener comisiones muy inferiores a los fondos de gestión activa.

→ Qué es un fondo indexado o ETF

Porcentaje anual del patrimonio de un fondo que se destina a cubrir sus costes de gestión y funcionamiento. Se descuenta automáticamente de la rentabilidad.

→ Qué es un fondo indexado o ETF

Pequeños gastos diarios que individualmente parecen insignificantes pero que, sumados, suponen una cantidad relevante al mes.

→ Cómo ahorrar dinero cada mes

Préstamo a largo plazo para comprar un inmueble, en el que la propia vivienda sirve como garantía de pago.

→ Simulador de hipoteca→ Hipoteca fija o variable

Impuesto sobre Bienes Inmuebles: tributo municipal anual que pagan los propietarios de inmuebles, calculado sobre el valor catastral.

→ Rentabilidad de alquiler

Cociente entre el valor actual de los flujos de caja futuros de un proyecto y su inversión inicial. Si es mayor que 1, el proyecto crea valor.

→ Calculadora de VAN y TIR

Aumento generalizado y sostenido de los precios. Reduce el poder adquisitivo del dinero: con la misma cantidad se compran menos bienes.

→ Calculadora de inflación

Interés que se calcula sobre el capital inicial más los intereses acumulados de periodos anteriores. Hace que el crecimiento se acelere con el tiempo.

→ Calculadora de interés compuesto

Interés adicional que se aplica cuando se retrasa un pago. Suele ser muy superior al tipo ordinario.

Interés que se calcula solo sobre el capital inicial, sin reinvertir los intereses. El rendimiento es el mismo cada periodo.

Índice de Precios de Consumo: indicador que mide la evolución de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. Su variación anual es la tasa de inflación oficial.

→ Calculadora de inflación

Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas: impuesto progresivo que grava los ingresos anuales de las personas residentes en España. Se retiene en la nómina y se regulariza en la declaración de la renta.

→ IRPF y declaración de la renta

Impuesto de Transmisiones Patrimoniales: tributo que se paga al comprar una vivienda de segunda mano en España. Su tipo lo fija cada comunidad autónoma.

→ Gastos de comprar una vivienda

Facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero sin perder valor. El efectivo es totalmente líquido; un inmueble, muy poco.

Mercado en el que los inversores compran y venden entre sí activos ya emitidos, como las acciones que cotizan en bolsa.

Documento que justifica el pago del salario y detalla los conceptos que lo componen, las cotizaciones y las retenciones.

→ Cómo leer tu nómina

Modificación de las condiciones de un préstamo (tipo de interés, plazo) con la misma entidad, sin cambiar de banco.

Conjunto de deudas y obligaciones de pago: hipoteca, préstamos, tarjetas de crédito.

Tiempo que tarda una inversión en recuperar el capital inicial con los flujos que genera. Puede calcularse de forma simple o descontada.

→ Calculadora de VAN y TIR

Relación entre el precio de un inmueble y su alquiler anual. Indica cuántos años de renta bruta se necesitan para pagar la compra.

→ Rentabilidad de alquiler

Producto de ahorro para la jubilación con ventajas fiscales en la aportación pero con restricciones de liquidez: el dinero solo se puede rescatar en supuestos concretos.

→ Plan de pensiones o fondo indexado

Cantidad de bienes y servicios que se pueden comprar con una cantidad de dinero. Disminuye con la inflación.

→ Calculadora de inflación

Préstamo para financiar gastos de consumo, sin garantía hipotecaria. Suele tener plazos más cortos y tipos más altos que una hipoteca.

→ Calculadora de préstamo

Plan que asigna los ingresos a gastos, ahorro y pago de deudas. La regla 50/30/20 es uno de los métodos más sencillos.

→ Calculadora de presupuesto 50/30/20

Pauta según la cual retirar cada año un 4 % del capital inicial, ajustado por inflación, permitió históricamente que una cartera diversificada durase al menos 30 años. Implica acumular unas 25 veces los gastos anuales.

→ Calculadora de jubilación FIRE

Aproximación para calcular cuántos años tarda en duplicarse una inversión: 72 dividido entre la rentabilidad anual.

Ejemplo: Al 6 % anual, el dinero se duplica en unos 12 años (72 / 6).

Inversiones en deuda (bonos, letras, obligaciones) que pagan intereses predeterminados. Suelen tener menos riesgo y menos rentabilidad esperada que la renta variable.

Inversiones en acciones de empresas, cuya rentabilidad depende de sus resultados y de la evolución de su cotización. Tienen mayor riesgo y mayor rentabilidad esperada a largo plazo.

Rentabilidad antes de descontar gastos. En inmuebles, alquiler anual dividido entre precio de compra.

→ Rentabilidad de alquiler

Rentabilidad después de descontar todos los gastos asociados a la inversión.

→ Rentabilidad de alquiler

Rentabilidad descontada la inflación. Se calcula con la ecuación de Fisher: (1 + rentabilidad nominal) / (1 + inflación) − 1.

→ Calculadora de inflación

Parte del salario u otros rendimientos que se descuenta a cuenta del IRPF y que la empresa o entidad ingresa directamente a Hacienda.

→ IRPF y declaración de la renta

Modalidad de crédito en la que la deuda se paga en cuotas pequeñas y el crédito disponible se renueva con cada pago. Suele tener tipos de interés muy altos.

→ Tarjetas revolving

Return on Ad Spend: ingresos generados por una campaña divididos entre su gasto publicitario. No tiene en cuenta el coste del producto, por lo que no equivale al beneficio.

→ Calculadora de ROI

Return on Investment o retorno de la inversión: beneficio neto dividido entre el coste de la inversión, expresado en porcentaje.

→ Calculadora de ROI

Retribución total pactada antes de descontar cotizaciones a la Seguridad Social y retenciones del IRPF.

→ Cómo leer tu nómina

Cantidad que el trabajador recibe realmente en su cuenta tras descontar cotizaciones y retenciones.

→ Cómo leer tu nómina

Método de devolución de préstamos con cuotas constantes, en el que la parte de intereses disminuye y la de amortización aumenta con el tiempo. Es el más utilizado por los bancos.

→ Calculadora de préstamo

Cambio de un préstamo hipotecario a otra entidad (subrogación de acreedor) o cambio de deudor al comprar una vivienda con hipoteca (subrogación de deudor).

Tasa Anual Equivalente: coste o rentabilidad anual efectiva de un producto financiero, incluyendo la frecuencia de pago y las comisiones obligatorias. Permite comparar ofertas.

→ TIN y TAE→ Calculadora de préstamo

Porcentaje de los ingresos netos que se destina a ahorro o inversión.

→ Calculadora de presupuesto

Rentabilidad mínima exigida a una inversión, utilizada para traer a valor presente los flujos futuros en el cálculo del VAN.

→ Calculadora de VAN y TIR

Valoración oficial de un inmueble realizada por una sociedad homologada. Los bancos la usan para decidir cuánto financian en una hipoteca.

Tipo de Interés Nominal: porcentaje que se aplica al capital para calcular los intereses, sin incluir comisiones ni el efecto de la frecuencia de pago.

→ TIN y TAE

Tasa Interna de Retorno: rentabilidad anual implícita de una inversión, equivalente a la tasa de descuento que hace el VAN igual a cero.

→ Calculadora de VAN y TIR

Movimiento del dinero de un fondo de inversión a otro sin reembolsarlo. En España, los traspasos entre fondos no tributan hasta el reembolso final.

→ Plan de pensiones o fondo indexado

Periodo en el que un inmueble destinado al alquiler permanece sin inquilino y, por tanto, sin generar ingresos.

→ Rentabilidad de alquiler

Valor administrativo que asigna el Catastro a cada inmueble. Sirve de base para impuestos como el IBI y suele ser inferior al valor de mercado.

Principio según el cual un euro hoy vale más que un euro en el futuro, porque hoy puede invertirse y generar rendimiento. Es la base del VAN, la TIR y el interés compuesto.

→ Calculadora de VAN y TIR

Valor Actual Neto: suma de los flujos de caja futuros de un proyecto descontados a valor de hoy, menos la inversión inicial. Si es positivo, el proyecto crea valor.

→ Calculadora de VAN y TIR

Medida de cuánto oscila el precio de un activo. Una volatilidad alta implica subidas y bajadas más bruscas, y se asocia a mayor riesgo a corto plazo.