TIN y TAE: qué son, en qué se diferencian y cuál debes mirar

Cualquier oferta de préstamo, hipoteca, tarjeta o depósito incluye dos porcentajes: el TIN y la TAE. Muchas personas los confunden o se fijan solo en el más llamativo, que suele ser el más bajo en préstamos y el más alto en productos de ahorro. Entender la diferencia te permite comparar ofertas de forma justa y evitar sorpresas.

Qué es el TIN

El tipo de interés nominal es el porcentaje que la entidad aplica al capital para calcular los intereses. Es, por así decirlo, el "precio base" del dinero. Si pides 10.000 € a un TIN del 6 %, el interés anual teórico es del 6 %, que en un préstamo con cuotas mensuales se aplica como un 0,5 % mensual sobre la deuda pendiente.

El TIN no incluye comisiones ni tiene en cuenta con qué frecuencia se pagan o se cobran los intereses.

Qué es la TAE

La tasa anual equivalente expresa el coste (o la rentabilidad) real anual de un producto financiero. Incorpora tres elementos:

1. El tipo de interés nominal.
2. La frecuencia de pago: no es lo mismo pagar intereses una vez al año que cada mes, porque los intereses mensuales se capitalizan.
3. Las comisiones y gastos obligatorios: comisión de apertura, algunos seguros vinculados u otros costes que exija la entidad para concederte el producto.

La normativa de transparencia obliga a informar de la TAE precisamente para que los consumidores puedan comparar productos con estructuras distintas.

Ejemplo 1: el efecto de la frecuencia

Un depósito con un TIN del 3 % que paga intereses una vez al año tiene una TAE del 3 %. Si paga intereses cada mes y los reinvierte, la TAE es del 3,04 %, porque cada mes los intereses ya cobrados generan nuevos intereses:

TAE = (1 + TIN/12)^12 − 1 = (1 + 0,0025)^12 − 1 ≈ 3,04 %

En préstamos ocurre lo mismo en sentido contrario: un préstamo al 6 % TIN con cuotas mensuales tiene una TAE de alrededor del 6,17 % sin comisiones.

Ejemplo 2: el efecto de las comisiones

Dos préstamos de 15.000 € a cinco años:

El préstamo A anuncia un TIN más bajo, pero la comisión lo encarece hasta igualar prácticamente al B. Si solo miraras el TIN, pensarías que el A es claramente mejor.

Puedes reproducir estos cálculos con la calculadora de préstamo personal, que obtiene la TAE a partir de la comisión de apertura.

Cuál debes mirar en cada caso

• Para comparar ofertas: siempre la TAE. Es el dato homogéneo.
• Para calcular la cuota: el TIN. Es el que se usa en la fórmula de amortización.
• En hipotecas variables: la TAE se calcula suponiendo que el índice de referencia (normalmente el Euríbor) se mantiene constante, por lo que es orientativa. Por eso a menudo se habla de "TAE variable".
• En depósitos y cuentas: la TAE indica la rentabilidad real anual si mantienes el dinero todo el año y reinviertes los intereses.

Lo que la TAE no incluye

La TAE no es el coste total absoluto. Algunos gastos pueden quedar fuera, como los relacionados con productos vinculados opcionales, las comisiones por servicios que no son obligatorios o, en el caso de las hipotecas, ciertos gastos de la compraventa. Además, la TAE no te dice cuánto pagarás en euros: un préstamo con una TAE baja pero un plazo muy largo puede costar más en intereses totales que otro con una TAE algo mayor y un plazo corto.

Por eso, al comparar, revisa tres cifras juntas: TAE, cuota mensual y coste total (intereses más comisiones).

Otros términos que conviene conocer

• Diferencial: en hipotecas variables, el porcentaje que se suma al Euríbor. Es la parte negociable del tipo.
• Bonificaciones: rebajas del tipo a cambio de contratar productos (nómina, seguros). Calcula si el ahorro compensa el coste de esos productos.
• Tipo de interés de demora: el que se aplica si te retrasas en los pagos; suele ser muy superior al ordinario.

En resumen

El TIN es el precio del dinero; la TAE es el precio del dinero con todo lo que viene incluido. Cuando compares dos productos financieros equivalentes, la TAE es la referencia. Cuando quieras saber cuánto pagarás, calcula el coste total para el plazo concreto.